Czy inwestowanie w fundusze dotyczy tylko jednostek posiadających wysoki kapitał? Nie do końca. Idea skupia się przede wszystkim na zbiorowym inwestowaniu. Pojedyncza osoba posiadając kilkadziesiąt złotych nie będzie dysponować kapitałem zdolnym do podjęcia takich kroków. Jeśli jednak setki lub tysiące osób zainwestuje na przykład 50 złotych w dany fundusz utworzą wystarczająco wysoki kapitał, który może przynieść zysk lub stratę. Jest to więc niewątpliwie forma zbiorowego inwestowania pieniędzy.
Również niewielki kapitał
Załóżmy, że pragniemy pomnożyć swój kapitał przez faktyczne inwestowanie, a nie przez trzymanie pieniędzy na koncie, jednocześnie nie mamy czasu na analizy oraz zapoznawanie się z zasadami, według których działają rynki finansowe. W takim przypadku atrakcyjne okazują się fundusze inwestycyjne, w których otrzymamy pewne instrukcje i niezbędne dane w postaci benchmarków czy indeksów. Pieniądze powierzamy więc profesjonalnym zespołom – to oni zajmują się badaniem sytuacji na rynku, zarządzają kapitałem i przede wszystkim szukają okazji do pomnożenia pieniędzy. Jest to szansa przede wszystkim dla inwestorów posiadających niewielkie fundusze i wiedzę na temat rynków finansowych.
Szanse, ryzyka, zobowiązania
Nie wolno zapominać, że inwestowanie w fundusze zawsze wiąże się z gotowością na podjęcie ryzyka inwestycyjnego. Jeżeli oczekuje się wyższego niż przeciętny wzrostu powierzonego kapitału, istnieją relatywnie większe szanse na utracenie zainwestowanych pieniędzy. Z drugiej strony - mało ryzykowne inwestycje będą przynosić mniejszy dochód. Jednostka nie posiada żadnego wpływu na inwestycje, których fundusz dokonuje. Ponadto zespoły inwestujące środki pobierają wynagrodzenie, więc każdy inwestor musi liczyć się z koniecznością uiszczania opłat manipulacyjnych z tytułu nabywania jednostek uczestnictwa oraz za zarządzanie, które są z kolei wliczone w cenę jednostki brutto. Opłaty manipulacyjne dotyczą także przeprowadzania operacji w postaci konwersji, czyli, krótko mówiąc, przejścia z inwestowania w jeden fundusz na drugi.
Rynek krajowy czy zagraniczny?
Inwestujący musi również podjąć decyzję, czy powierza swoje pieniądze rynkowi polskiemu, czy globalnemu. Fundusze krajowe mogą być atrakcyjniejsze z uwagi na fakt, że polscy zarządzający lepiej znają miejscowy rynek - powierzanie im pieniędzy łączy się z mniejszym ryzykiem poniesienia straty. Fundusze te mogą również zachęcić inwestorów ze względu na lepiej poznane zasady opodatkowania czy kwestie proceduralne.
Fundusze zagraniczne (globalne) mają natomiast do dyspozycji więcej produktów, które pozwolą na inwestowanie poza regionami Polski. Rynki globalne posiadają większe wartości zarządzanych aktywów. Wartość pojedynczych aktywów zagranicznych notuje się na poziomie od kilkaset milionów do kilkudziesięciu miliardów dolarów, natomiast wartość wszystkich aktyw polskich funduszy inwestycyjnych wynosi 272 mld złotych (dane na lipiec 2017 roku). Fundusze zagraniczne są zazwyczaj tańsze w porównaniu do krajowych, lecz inwestycje te łączą się z większym ryzykiem, które z kolei zwiększa się dodatkowo za sprawą wahania kursów walut.
Powody do obaw?
Samych rynków inwestycyjnych nie należy się obawiać. Według Aleksandry Burkot - konsultanta Działu Badań Rynku, Knight Frank - trwa aktualnie boom na rynkach. W 2017 roku wysoka aktywność inwestorów, czego efektem było sfinalizowanie większości umów kupna i sprzedaży, doprowadziła do osiągnięcia wolumenu transakcji równego 4,7 mld EUR. Sama wartość zainwestowanego kapitału w naszym kraju wzrosła o 3%. Znaczna część środków (40%) została ulokowana w sektorze handlowym. Trendem w Polsce stały się również rynki hotelowe i w 2017 roku zainwestowano w nie prawie 460 mln EUR. Szacuje się, że środki wszystkich transakcji w 2017 roku na rynkach w segmencie handlowym wynosiły około 1,86 mld EUR. Wolumen transakcji segmentu biurowego z kolei stanowił 33% wszystkich wartości i opiewał na kwotę 1,6 mld EUR. W Polsce odnotowano zainteresowanie rynkami regionalnymi takich miast jak Wrocław, Trójmiasto czy Poznań.
Wybór należy do inwestora
Fundusze inwestycyjne to rodzaj inwestowania niewymagający wysokiego kapitału oraz wiedzy na temat działania rynków. Inwestujący ma możliwość wyboru stopnia ryzyka inwestycji i powierzając pieniądze krajowym funduszom, może liczyć na mniejszą szansę straty, lecz równocześnie powinien się liczyć z mniejszym zyskiem. Fundusze zagraniczne są tańsze, więc inwestujący może w większym stopniu pomnożyć swój kapitał. Niestety, rynki globalne niosą za sobą większe ryzyko utraty pieniędzy. To od indywidualnej decyzji inwestora zależy, jakie ryzyko jest gotów podjąć, jaki kapitał zainwestuje i czy bardziej przemawia do niego szansa na większy zysk, czy raczej stabilniejszy, ale powolniejszy wzrost ceny jednostki uczestnictwa.
